【48812】贝塔系数是什么意思

来源：半岛在线登录官网    发布时间：2024-04-21 01:09:21

  贝塔系数也称为β系数（Betacoefficient），是一种危险指数，用来衡量单个股票或股票基金相对于整个股市的价格动摇状况。β系数是一种点评证券体系性危险的东西，用以衡量一种证券或一个出资证券组合相对全体商场的动摇性，在股票、基金等出资术语中常见。

  贝塔系数是计算学上的概念，它所反映的是一种证券或一个出资证券组合相对于大盘的表现状况。贝塔系数衡量股票收益相对于成绩点评基准收益的全体动摇性，是一个相对目标。 β 越高，意味着股票相对于成绩点评基准的动摇性越大。 β 大于 1 ，则股票的动摇性大于成绩点评基准的动摇性。反之亦然。 如果是负值，则显现其改变的方向与大盘的改变方向相反；大盘涨的时分它跌，大盘跌的时分它涨。Beta系数起源于本钱财物定价模型（CAPM模型），它的实在意义便是特定财物（或财物组合）的体系危险衡量。

  所谓体系危险，是指财物受宏观经济、商场心情等全体性要素影响而产生的价格动摇，换句话说，便是股票与大盘之间的连动性，体系危险份额越高，连动性越强。

  而Beta则表现了特定财物的价格对全体经济动摇的敏感性，即，商场组合价值改变1个百分点，该财物的价值改变了几个百分点——或许用更浅显的说法：大盘上涨1个百分点，该股票的价格革新了几个百分点。

  ◆ β=1，表明该监理指令的危险收益率与商场组合均匀危险收益率呈同份额改变，其危险状况与商场出资组合的危险状况共同；

  ◆ β1，阐明该监理指令的危险收益率高于商场组合均匀危险收益率，则该监理指令的危险大于整个商场出资组合的危险；

  ◆ β1，阐明该监理指令的危险收益率小于商场组合均匀危险收益率，则该监理指令的危险程度小于整个商场出资组合的危险。